超高淨值富豪與家族辦公室 (三)

接上回,這次我們看看一個亞洲富豪家族如何處理家族傳承︰

例子三亞洲新加坡黃廷芳家族

(圖片來源︰Google)

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來到亞洲區,家族辦公室的概念相對其他地區落後,因為人民富起來都是近20、30年的事。在參考了外國百年歷史的做法後,中國地區的家族辦公室漸漸發展出自己的風格。而一般在80年代發跡的亞洲大家族在處理家族財富時都是以家族信託為主軸,如黃廷芳先生(1929 – 2010)也不例外。黃先生是新加坡遠東機構和香港信和集團的創辦人,主要業務為地產發展。他育有兩子六女,死後由兩位兒子負責其生意,一位兒子專責新加坡各方面的業務,而另一位專責香港地區,讓他們在各自領域發揮其才能。黃先生在生前已把大部分資產放入家族信託中,由其信託人持有,並教育兩位兒子如何承接公司業務,所以當他2010年辭世時對其公司的業務及股價未有太大影響。

筆者暫時未看到已故黃廷芳先生家族有成立家族辦公室的資訊,但剛才提及因有信託安排,故有大部份資產已在信託管理中,信託人根據黃先生遺願,持有上市公司的股權。這樣做減低了家族爭產(內在)及公司權力移交(外在)的風險。令這些資產避開傳承爭拗問题。估計他也有雇用私人助理、財務總監、或公司內務會計師/律師團隊擔當了一般家族的事務,這些專業團隊都是聴命於黃廷芳先生,這種安排都是亞洲人家族比較普遍的做法。

黃廷芳先生於2010年2日2日去世,而其資產為何已過7年還未完成遺產分配呢?因有部份資產並沒有放入信託中﹗

(圖片來源︰Google)

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承接第一集所提及家族辦公室的功能中財富管理這一環,已故黃老先生其實只做了一半。因為他並没有把其私人投資/資產放入信託,而是用了遺囑去處理,而遺產託管人正是兩位兒子。兒子要不要分身家,這個是家事,外人不宜多談,但在學術層面上看,若黃先生他當時成立了家族辦公室,事情可能更有效率處理,在制定管理時,已可確定家族辦公室的財富管理方針︰增值﹖保值﹖還是傳承﹖另外在投資時,可以選用一些不同架構來保障家族隠私,方便資產保障和傳承。

縱觀三個例子,家族辦公室的功能可覆蓋不單是大家族,也可幫助有願景的人士管理慈善基金。我們會在下一期做一個總結及比較家族辦公室和私人銀行。

待續。。。

敦沛家族辦公室
2017年9月4日