金融科技(一)

(圖片來源︰Google)

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大家常常都將科技 「日新月異」 這句話掛在口邊,就如步入21世紀並於2008年全球金融危機之後,科技發展正在快速改變金融市場、金融服務及金融機構的運作一樣。

“Fintech”(金融科技) 作為一個術語是「金融」和「技術」的複合體。意思是金融經濟的發展依靠科技推動,而科技產業的發展需要金融業務扶助。金融科技正在改變許多分支機搆和分部門的融資,從銀行到國際資金轉移、從商業及個人貸款到個人投資等等,金融科技為傳統的金融服務機構帶來了前所未有的挑戰,然而亦會帶來高度創新的產品或服務。

其實金融科技不是一個新概念,見下圖金融科技的演變過程。

資料來源︰https://www.cfapubs.org/doi/full/10.2470/rfbr.v3.n4.1

資料來源︰https://www.cfapubs.org/doi/full/10.2470/rfbr.v3.n4.1

金融科技的演變分三個階段展開。第一階段,我們稱之為1.0 - 從鋪設跨大西洋電報電纜延伸到全球電傳網路的發展,再發展至金融和技術之間的業務互動。

第二階段,金融科技2.0,包括在70年代後傳統金融服務數位化,從第一台自動櫃員機開始,後來演變到現在的網上銀行。自全球金融危機以來,技術發展的迅速以及提供金融服務的創新和科技公司的激增已經成為金融科技 3.0時代的特徵。

第三階段金融科技3.0的主要區別因素是技術發展的速度和金融服務提供者身份的變化,科技公司通過向消費者、企業和金融機構提供量身定制、廉價及高效的服務來挑戰已建立的傳統金融機構。

在不停的演化過程中金融科技 3.5的出現,是得到以下因素作支持:(1)移動設備(特別是寛頻互聯網接入)的高滲透率,其中包括年輕人和技術人員;(2)中產階級的增長;(3)尚未開發的市場機會;(4)缺乏實物銀行設施,(5)消費者越來越重視方便快捷而不是信任,(6)競爭水準低,以及(7)資料保護要求較放鬆等。

展望未來,我們可以預期發達國家和發展中國家的金融科技發展趨於一致,這個時代,金融科技4.0將以增加資料的貨幣化和依賴數位身份為特徵,所以龐大的資料化將是另一個新時代的開始。

金融科技的增長已不可阻擋,自2008年以來全球對金融科技投資增長了近三倍,從9.28億美元增至2013年的29.7億美元,截至2017年第三季投資金額已高達82億美元。可以想像未來「金融科技」的發展潛能有多大,未來數月,我們將會與大家探索金融科技背後的發展空間和潛力。

敦沛家族辦公室
2018年4月17日