艺术品投资机遇

(图片来源︰Google)

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据有关机构于2016年的估计,全球的艺术品市场值美金$450亿,2017年再增多美金$10亿元至美金$460亿,当中主要交易市场集中在欧洲,差不多占所有交易的50%。中东买家数目也有着显著的增长。同时,艺术品市场价值估算有美金$3兆,差不多是对冲基金(美金$1.9兆)及私募基金(美金$2.5兆)的总和。而在2016年,最贵的20项艺术品在拍卖会上共值美金$8亿多,当中包括莫奈(Monet)、毕加索(Picasso)和罗斯科(Rothko)的作品,果然有价值并且有市场。

1. 为什么越来越多富豪投资艺术品﹖

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主要是为了分散投资组合。不要把所有鸡蛋放在同一个篮子是分散风险的101基本概念,所以很多富豪在财富越来越多的情况下,买了很多不同种类的投资产品后,他们开始想到另类投资--艺术品。再者,相对金融产品的复杂结构,投资艺术品显得简单又直接。

另外,艺术品其实也是实物资产的一种,可以对冲通货膨涨,又可作欣赏用途,放在家中絶对可表现收藏家的品味。若收藏品足够,甚至可以设立博物馆,以自己名字命名,有多威风﹗

2. 投资艺术品会减低现金流,而且价格透明度不高,好像很高风险呢…

其实在国外已发展出一些财务公司专门接受艺术品作为抵押,再贷款给物主。他们会为抵押品做评估,从而计算贷款成本、金额和年期。以往对艺术品投资的认知有了很多改变,不但可以解决现金流和透明度的情况,还多了一个观赏价值。

3. 有哪些方法可投资艺术或要注意哪些相关事项﹖

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那要视乎投资者的喜好和目的。如果投资艺术是为了爱好,当然可以直接买相关艺术品欣赏和收藏。这样做不但可以作长期投资,有需要时可抵押给财务公司作现金流。投资者须要考虑艺术品的储存空间和环境,包括湿度、温度和保安等问题。

另外市场上也有一种类似投资基金的投资方案,基金经理把一众投资者的钱投放到艺术品或相关项目中。

而有些艺术爱好者或投资者会以支助新兴艺术家为目标,这方面要承受的风险比较大,因为艺术家的作品能否有市场成交不是容易评估的事情。另一些投资者会直接捐献给博物馆以支助其营运,实际上他们是偏向鼓励艺术发展多于投资艺术以赚取回报。

我们鼓励投资者在作出投资前最好做一个风险评估和尽职审查,以了解自己的喜好和自己的风险承受能力,和详细了解投资目标物的真实价值,不要因为买了赝品而引致损失。

敦沛家族办公室
2018年1月5日